Se entiende como una operación de cumplimiento a plazo en la cual se acuerda una tasa de cambio específica para un monto de divisas definido a ser cumplidos en una fecha futura.
- Se asegura un tipo de cambio único.
- Es flexible al poder establecerse fecha y monto, aceptando las necesidades del empresario.
- Permite elaborar proyecciones, presupuestos y flujos de caja.
- Asegura el costo de un producto, independiente de las variaciones en los precios de las monedas.
- Permite una cobertura al plazo sin incurrir en costos en el momento de hacerla.
Definición:
Es un contrato mediante el cual BNP Paribas Colombia Corporación Financiera S.A. se compromete a intercambiar unas divisas en una fecha futura especifica a una tasa establecida el día en que se cierra el contrato.
Existen dos modalidades:
- Forward delivery o con entrega
Implica entrega física del subyacente.
- Non-delivery forward (NDF) o sin entrega
No hay intercambio de divisas.
No implica una operación cambiaria, ya que se paga la diferencia en pesos contra un referente conocido (TRM).
Características
- NO TIENE NINGUN COSTO – No hay ningún tipo de pago, sin embargo, consume cupo de crédito en función del riesgo de mercado
- Es un instrumento muy liquido en el Mercado colombiano
- Ofrece plazo desde 3 días
- Fija un tipo de cambio
Elementos
- Spot: Tasa del día de la negociación
- Forward: Tasa futura
- Devaluación: Es el diferencial de tasas de interés entre los dos países. Sin embargo esta puede variar debido a la oferta y demanda y regulaciones del país
Beneficios
- Cubrimiento cambiario: Esto permite aislarse de las volatilidades de las monedas y minimizar los riegos que afectan el PYG
- Estabilidad en el flujo de caja: Esto nos permite realizar proyecciones financieras con mayor certeza y conocer anticipadamente el flujo de caja
